MAIS ANUNCIA INVESTIMENTO PARA RECEITAS BRUTAS DE ATE US$13,75M

Vancouver, British Columbia, 19 de Dezembro de 2022 - ELSE NUTRITION HOLDINGS INC. (TSX: BABY) (OTCQX: BABYF) (FSE: 0YL) (o "Company ") tem o prazer de anunciar que a Companhia celebrou um acordo definitivo de financiamento de segurança convertível (o "Agreement ") com Lind Global Fund II LP, uma entidade gerida por The Lind Partners, LLC, um gestor de fundos institucionais com sede em Nova Iorque (em conjunto, o "Lind "). Nos termos do Acordo, a Empresa emitirá, no encerramento, uma garantia inicial convertível (o " Initial Convertible Security ") com um valor nominal de US$5.100.000, que forneceria US$4.133.125 em fundos após dedução do desconto de emissão original e das taxas de encerramento.

No encerramento, o Título Conversível Inicial terá uma data de vencimento de 36 meses, e será convertível em acções ordinárias da Empresa (o " Acções ") após a conclusão de um período de bloqueio de 120 dias. Lind será capaz de converter 1/20^th do valor nominal de cada mês a um preço de conversão igual a 85% do preço médio ponderado do volume de cinco dias das Acções imediatamente antes de cada conversão, sujeito ao direito de aumentar as conversões em determinadas circunstâncias. O valor nominal pendente do Título Inicial Conversível, após 180 dias, pode ser reembolsado em dinheiro à discrição da Empresa, com um prémio de 5% (o " Buy-Buy-Back Right "). Caso a Empresa exerça o seu direito de Buy-Back, a Lind teria a opção de converter até 33% do valor nominal do Título Inicial Conversível em Acções.

Na sequência da emissão do Título Conversível Inicial, a Empresa teria o direito de sacar mais US$1.250.000 (que podem ser aumentados para US$3.000.000 mediante acordo mútuo) (o " Segundo Sorteio "), sujeito aos termos dos acordos formais, e posteriormente um investimento adicional opcional de até 6.500.000 USD, (o "Third Draw "), mediante acordo mútuo, em troca da emissão de notas convertíveis adicionais.

O Título Conversível Inicial, e cada uma das notas convertíveis adicionais, se aplicável, incluirá warrants autónomos (o " Warrants ") para aquisição de Acções ordinárias. Em ligação com o Título Conversível Inicial, a Empresa emitirá 8.247.129 Warrants com um preço de exercício de C$1,15 por acção e uma data de expiração 48 meses a partir da data de emissão. O número de Warrants emitidos no Segundo e Terceiro Sorteio será calculado sobre 75% do montante do sorteio dividido pelo VWAP por acção durante os vinte (20) dias de negociação consecutivos imediatamente anteriores à data de encerramento do Segundo e Terceiro Sorteio. O preço de exercício dos Warrants emitidos no Segundo e Terceiro Sorteio será igual ao maior dos dois: (i) o VWAP por acção (em dólares canadianos) durante os cinco (5) dias de negociação consecutivos imediatamente anteriores à data de encerramento do Segundo Sorteio ou do Terceiro Sorteio, conforme o caso, e (ii) 130% do VWAP por acção (em dólares canadianos) durante os vinte (20) dias de negociação consecutivos imediatamente anteriores à data de encerramento do Segundo Sorteio ou do Terceiro Sorteio, conforme o caso.

O Acordo prevê que o Título Conversível Inicial, e as notas convertíveis adicionais, se aplicável, incluirão restrições de volume na revenda das Acções emitidas aquando da conversão do Título Conversível Inicial, e as notas convertíveis adicionais, se aplicável, bem como restrições às vendas a descoberto.

As receitas da emissão do Título Conversível Inicial serão aplicadas a ensaios clínicos relacionados com a FDA e outros processos de aplicação, bem como ao capital de exploração geral.

A Empresa obteve a aprovação da Bolsa de Valores de Toronto (" TSX ") para as transacções descritas acima. As acções emitidas ao abrigo de quaisquer conversões seriam emitidas segundo as regras de colocação privada TSX e não seriam livremente negociáveis durante quatro meses e um dia após o fecho e estariam sujeitas a restrições ao abrigo das leis de valores mobiliários aplicáveis no Canadá e nos Estados Unidos.

Este comunicado de imprensa não constituirá uma oferta de venda ou uma solicitação de uma oferta de compra, nem haverá qualquer venda dos valores mobiliários oferecidos em qualquer jurisdição em que tal oferta, solicitação, ou venda seja ilegal. Os valores mobiliários oferecidos não foram registados ao abrigo da Lei dos Valores Mobiliários dos Estados Unidos de 1933, conforme emendada (a "Lei dos Valores Mobiliários dos EUA"), ou das leis estaduais de valores mobiliários aplicáveis, e não podem ser oferecidos ou vendidos a, ou por conta ou benefício de, pessoas nos Estados Unidos ou nos EUA.S. pessoas (como ambos os termos são definidos no Regulamento S promulgado ao abrigo do U.S. Securities Act) sem registo ou isenção aplicável de tais requisitos de registo.

Sobre The Lind Partners

The Lind Partners gere fundos institucionais que são líderes no fornecimento de capital de crescimento a pequenas e médias empresas cotadas publicamente nos EUA, Canadá, Austrália e Reino Unido. Os fundos da Lind fazem investimentos directos entre 1 e 30 milhões de dólares, investem em ofertas sindicalizadas de acções e compram selectivamente no mercado. Tendo completado mais de 150 investimentos directos totalizando mais de 1,5 mil milhões de dólares em valor de transacção, os fundos da Lind têm sido parceiros flexíveis e de capital de apoio para investir empresas desde 2011. Para mais informações, visite http://www.thelindpartners.com.

Else Nutrition Holdings Inc. é uma empresa de alimentação e nutrição na fase de expansão internacional centrada no desenvolvimento de produtos alimentares e nutricionais inovadores, limpos, e à base de plantas para lactentes, crianças e adultos. A sua fórmula revolucionária, à base de plantas e não-soro é uma alternativa de ingredientes limpos à fórmula à base de lacticínios. A Else Nutrition (antiga INDI) ganhou o prémio "2017 Best Health and Diet Solutions" na Cimeira Global de Inovação Alimentar de Milão. A empresa holding, Else Nutrition Holdings Inc., é uma empresa cotada na Bolsa de Valores de Toronto sob o símbolo comercial "BABY" e está cotada no conselho OTCQX dos EUA sob o símbolo comercial "BABYF" e na Bolsa de Frankfurt sob o símbolo "0YL". Desde o lançamento da sua Planta de Nutrição Completa para Toddlers, feita de alimentos integrais, amêndoas, trigo sarraceno, e tapioca, a marca recebeu milhares de testemunhos e opiniões poderosas dos pais e ganhou o apoio dos retalhistas nacionais do Sprouts Farmers Market, e conseguiu um rápido crescimento das vendas. Além disso, tornou-se o #1 Best Seller on Amazon no Outono de 2020 na categoria New Baby & Toddler Formula. Ganhou recentemente o prémio "Best Dairy Alternative" 2021 na World Plant-Based Expo e foi Finalista do Nexty Award na Expo West 2022 na categoria Plant-Based lifestyle.

Para mais informações, visite www.elsenutrition.com ou @elsenutrition no Facebook e Instagram. Para mais informações, contacte: Ms. Hamutal Yitzhak, CEO, Co-Founder & DirectorELSE Nutrition Holdings Inc.E: [email protected]P: 972(0)3-6445095Mr. Sokhie Puar, Director Principal da Else NutritionE: [email protected]P: 604-603-7787 Investor Relations Contact: RBMG - RB Milestone Group LLCTrevor Brucato, Director ExecutivoE: [email protected]www.rbmilestone.comLytham Partners, LLCMr. Ben ShamsianNew York | PhoenixE: [email protected]P: 646-829-9701 Cautela em relação a Declarações Prospectivas

Este comunicado de imprensa contém declarações que podem constituir "declarações prospectivas" no sentido da legislação de valores mobiliários aplicável. As declarações prospectivas são tipicamente identificadas por palavras tais como "vontade" ou expressões semelhantes. As declarações relativas ao futuro neste comunicado de imprensa incluem, entre outras, declarações relativas ao financiamento ao abrigo do Contrato e à emissão de títulos convertíveis, incluindo o Título Conversível Inicial, e warrants ao abrigo do Contrato. Estas declarações relativas ao futuro são feitas a partir da data deste comunicado de imprensa. Tais declarações prospectivas reflectem estimativas, crenças e pressupostos actuais, que se baseiam na percepção da administração sobre as condições actuais e desenvolvimentos futuros esperados, bem como outros factores que a administração acredita serem apropriados nas circunstâncias. Embora a Empresa acredite que as declarações prospectivas deste comunicado de imprensa são razoáveis, não pode dar qualquer garantia de que as expectativas e pressupostos de tais declarações se revelem correctas. A Empresa adverte os investidores que quaisquer declarações prospectivas da Empresa não são garantias de resultados ou desempenho futuro, e estão sujeitas a riscos, incertezas, suposições e outros factores que possam causar eventos ou resultados diferentes materialmente daqueles expressos ou implícitos por tais declarações prospectivas. Tais factores e pressupostos incluem, entre outros, a capacidade da Empresa e da Lind de negociar os termos do acordo de financiamento definitivo, variações nas condições de mercado; taxas de câmbio de moeda; a capacidade da Empresa de obter quaisquer licenças, consentimentos ou autorizações necessárias para as suas actividades; a capacidade da Empresa de aceder a mais financiamento, de continuar o seu crescimento projectado, ou de ser plenamente capaz de implementar as suas estratégias comerciais. Além disso, existem factores de risco conhecidos e desconhecidos que podem fazer com que os nossos resultados, desempenho ou realizações reais difiram materialmente de quaisquer resultados, desempenho ou realizações futuras expressas ou implícitas pelas declarações prospectivas. Os resultados reais podem diferir das estimativas, crenças e suposições expressas ou implícitas nas declarações sobre o futuro. Os leitores são advertidos a não depositar confiança indevida em quaisquer declarações prospectivas, que reflectem as expectativas da administração apenas a partir da data deste comunicado de imprensa. A Empresa declina qualquer obrigação de actualizar ou rever quaisquer declarações relativas ao futuro, quer como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros, excepto conforme exigido por lei.