Magnachip firma acordo definitivo com a Wise Road Capital em uma transação privada take avaliada em US $ 1,4 bilhão

A Magnachip Semiconductor Corporation , líder sul-coreana em soluções de exposição e energia, anunciou hoje que fechou um acordo definitivo (o "Acordo") com a South Dearborn Limited, uma empresa incorporada nas Ilhas Cayman,e a Michigan Merger Sub, Inc., uma empresa delaware, que são veículos de investimento estabelecidos pela Wise Road Capital LTD e alguns de seus parceiros limitados ("Wise Road").

Nos termos do Acordo, Os acionistas da Magnachip receberão US$ 29,00 em dinheiro por cada ação ordinária da Magnachip que possuem atualmente, representando um prêmio de aproximadamente 75% para o preço médio de 3 meses da Magnachip em volume ponderado e aproximadamente um prêmio de 54% para o preço de fechamento não afetado em 2 de março de 2021, o último dia de negociação antes dos relatórios da mídia sobre os juros de terceiros na aquisição da Magnachip. A transação em dinheiro tem um valor patrimonial de aproximadamente US $ 1,4 bilhão. A transação é totalmente apoiada por compromissos patrimoniais e não depende de quaisquer condições de financiamento.

Após o fechamento da transação, espera-se que a equipe de gestão e os funcionários da Magnachip continuem em suas funções, e a Companhia permanecerá sediada em Cheongju, Seul e Gumi, Coreia do Sul. Espera-se que a transação seja perfeita para clientes e funcionários em todos os negócios da Magnachip.

O diretor executivo da Magnachip, YJ Kim, disse: "Esta transação é do melhor interesse de todos os nossos stakeholders, incluindo acionistas, clientes e funcionários. Ele fornecerá uma excelente oportunidade para acelerar nossa estratégia de crescimento MX 3.0. Dada a sua profunda experiência no setor, a Wise Road Capital é um parceiro ideal para a Magnachip, e estamos ansiosos para trabalhar com eles enquanto traçamos a próxima fase para nossa empresa. Continuamos gratos aos nossos clientes por sua confiança e aos nossos colegas funcionários por seu compromisso inabalável de fornecer produtos líderes do setor aos clientes em todo o mundo."

A Wise Road pretende trabalhar em conjunto com a equipe de gestão da Magnachip para dar o próximo passo na estratégia de crescimento da Companhia e transformar a Empresa em uma verdadeira líder do setor nos mercados globais de exibição e energia. Por meio de seu investimento adicional e rede global, a Wise Road ajudará o crescimento da Magnachip internacionalmente. A Wise Road continua absolutamente comprometida em fornecer produtos e serviços de classe mundial aos clientes da Empresa, ao mesmo tempo em que cria um ambiente estável para que os funcionários da empresa cresçam e prosperem.

O Conselho de Administração da Magnachip aprovou por unanimidade o Acordo e recomenda que os acionistas da Magnachip votem a favor da transação. Os detalhes da transação e do Acordo estão incluídos no relatório atual da Companhia sobre o Formulário 8-K, que será apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos oportunamente.

A transação deverá ser encerrada no segundo semestre de 2021, sujeita a condições habituais de fechamento, incluindo o recebimento de aprovações de acionistas e regulatórias.

Conselheiros

J.P. Morgan Securities LLC atuou como consultor financeiro exclusivo e Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, Richards, Layton & Finger, PA e Kim & Chang serviram como consultor jurídico da Magnachip. BMO Capital Markets Corp. atuou como consultor financeiro exclusivo e Hogan Lovells US LLP e Lee & Ko serviram como consultor jurídico da Wise Road Capital LTD.

Sobre a Magnachip Semiconductor Corporation

A Magnachip é designer e fabricante de soluções analógicas e de plataformas semicondutores de sinal misto para aplicações de comunicações, IoT, consumidor, industrial e automotiva. A Empresa fornece uma ampla gama de produtos padrão para clientes em todo o mundo. A Magnachip, com mais de 40 anos de história em operação, possui um portfólio de aproximadamente 1.200 patentes registradas e aplicações pendentes, e possui ampla experiência em engenharia, design e processo de fabricação. Para mais informações, visite www.magnachip.com. Informações sobre ou acessíveis através do site da Magnachip não fazem parte e não são incorporadas a esta versão.

Sobre a Wise Road Capital

Wise Road Capital é uma empresa global de private equity que investe em empresas líderes em tecnologia. A empresa se concentra em identificar oportunidades na habilitação de tecnologias para urbanização global e vida inteligente e verde por meio de estreita cooperação com empresas em diversos temas principais, incluindo cidade inteligente, manufatura inteligente e energias renováveis. A Wise Road Capital se esforça para construir um ecossistema internacional saudável em torno desses temas-chave por meio de seus investimentos e de sua equipe de gestão internacional que tem uma combinação de expertise em indústria e investimento.