Newpark Resources anuncia alteração e ampliação da linha de crédito

A Newpark Resources, Inc. (NYSE: NR) anunciou hoje que entrou em uma primeira alteração ao seu contrato de crédito existente (“Alteração”), que altera e estende seu contrato de crédito pendente, aumenta sua empréstimo rotativo baseado em capital (“ABL Facility”) de US $ 150 milhões a US $ 200 milhões e reduz as taxas de empréstimo aplicáveis.

Nos termos da Emenda, a ABL Facility é prorrogada até março de 2024 , condicionada à liquidação satisfatória dos US $ 100 milhões em aberto de Notas Seniores Conversíveis de 4,0% com vencimento em dezembro de 2021. A Emenda também inclui um recurso de acordeão, que se as condições são atendidas, permite a potencial expansão da ABL Facility até um máximo de US $ 275 milhões .

O grupo bancário que participa da instalação inclui o Bank of America, o JPMorgan Chase Bank, o First Tennessee Bank, o Credit Suisse e o Texas Capital Bank.

Gregg Piontek , vice-presidente sênior e diretor financeiro da Newpark, declarou: “Estamos muito satisfeitos em contar com o apoio de nosso grupo bancário com essa alteração na linha de crédito. Ao expandir o tamanho da ABL Facility e estender o prazo para 2024, ao mesmo tempo em que melhora a precificação e relaxa certas cláusulas, a Emenda nos proporciona maior flexibilidade para executar nossa estratégia de crescimento e maximizar o valor de longo prazo para nossos acionistas ”.

Para obter mais informações sobre a Emenda, consulte o Relatório Atual da Empresa no Formulário 8-K, arquivado na Securities and Exchange Commission em 21 de março de 2019 .

A Newpark Resources, Inc. é uma fornecedora mundial de soluções de fluidos e química de valor agregado no campo petrolífero e no local de trabalho projetado e soluções de acesso usadas em vários mercados comerciais. Para mais informações, visite nosso website em www.newpark.com.

Este comunicado de imprensa contém “declarações prospectivas” dentro do significado da Lei de Reforma de Contencioso de Títulos Privados de 1995, conforme alterada. Todas as declarações, além das declarações de fatos históricos, incluindo declarações relacionadas às condições de extensão e possível expansão da ABL Facility, são declarações prospectivas. Palavras como “vontade”, “pode”, “poderia”, “deveria”, “deveria”, “antecipa”, “acredita”, “estima”, “espera”, “pretende”, “pretende” e expressões similares destinam-se a identificar estas declarações prospectivas, mas não são o meio exclusivo de identificá-las. Essas declarações não são garantias de que nossas expectativas serão corretas e envolvem vários riscos, incertezas e suposições. Muitos fatores, incluindo aqueles discutidos mais detalhadamente em outras partes deste comunicado e em documentos arquivados junto à Securities and Exchange Commission pela Newpark, particularmente seu Relatório Anual no Formulário 10-K para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2018 , bem como outros, podem causar os planos ou resultados reais diferem materialmente daqueles expressos ou implícitos nessas declarações. Esses fatores de risco incluem, mas não estão limitados a, riscos relacionados à indústria mundial de petróleo e gás natural; nossa concentração de clientes e confiança no mercado de exploração e produção dos EUA; nossas operações internacionais; nossa capacidade de atrair, reter e desenvolver líderes qualificados, funcionários-chave e pessoal qualificado; a disponibilidade de matérias-primas; nosso custo e disponibilidade contínua de recursos emprestados, incluindo o descumprimento de cláusulas restritivas; riscos operacionais presentes na indústria de petróleo e gás natural e reivindicações substanciais de responsabilidade, incluindo incidentes de poço catastróficos; nossa capacidade de executar nossa estratégia de negócios e fazer aquisições de negócios e investimentos de capital bem-sucedidos; nossa competição de mercado; nossos contratos que podem ser rescindidos ou reduzidos pelos nossos clientes sem penalidade; nossa expansão de oferta de produtos; nosso cumprimento de questões legais e regulatórias, incluindo regulamentações ambientais; nossa conformidade legal; deficiências materiais em nosso controle interno sobre relatórios financeiros; as limitações inerentes à cobertura de seguro; imposto de renda; os potenciais prejuízos do goodwill e ativos intangíveis de vida longa; desenvolvimentos tecnológicos em nossa indústria; clima severo e sazonalidade; brechas de segurança cibernética ou interrupções do sistema de negócios; e flutuações no valor de mercado de nossos títulos negociados publicamente. Não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novasinformações, eventos futuros ou outros, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários. Os registros da Newpark junto à Securities and Exchange Commission podem ser obtidos gratuitamente em www.sec.gov, bem como através de nosso website em www.newpark.com.

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