US Well Services Inicia Oferta de Ações Ordinárias da Classe Exchange A para todos e quaisquer Mandados Públicos Pendentes

HOUSTON , EUA – A Well Services, Inc. (Nasdaq: USWS, USWSW) (a “Companhia”, “nós” ou “nossa”) anunciou hoje que iniciou uma oferta para trocar (“Oferecer à Bolsa”) 0,13 ações da as ações ordinárias Classe A da Companhia (“Ações Ordinárias Classe A”) para cada Warrant Público em circulação originalmente emitido em uma oferta registrada, conforme descrito abaixo. Essa relação de troca equivale a aproximadamente uma ação ordinária Classe A para cada 7,69 Warrants Públicos ofertados.

A Oferta de Intercâmbio começa hoje e expirará, a menos que seja estendida, às 17h30, hora do Leste , em 11 de abril de 2019. As propostas de bônus públicos devem ser feitas antes do vencimento da Oferta de troca e podem ser retiradas em a qualquer momento antes do vencimento da Oferta de troca.

A Oferta de Câmbio refere-se aos warrants que foram emitidos em conexão com a oferta pública inicial da Companhia registrada sob o Securities Act de 1933 de acordo com um prospecto de 9 de março de 2017 , que é negociado através da The Depository Trust Company (os “Warrants Públicos”). . A Oferta não se refere aos warrants emitidos para afiliadas em colocações privadas que ocorreram contemporaneamente com nossa oferta pública inicial (os “Warrings de Colocação Privada”). Todos e quaisquer Mandados Públicos pendentes são elegíveis para serem ofertados de acordo com a Oferta.

O objetivo da Oferta de Negociação é reduzir o número de ações ordinárias Classe A que se tornariam em circulação mediante o exercício de Warrants Públicos. A Oferta para Troca foi aprovada pelo conselho de administração seguindo recomendação de um comitê especial de conselheiros independentes. O Conselho de Administração da Companhia acredita que, ao permitir que os detentores de Warrants Públicos troquem um Mandado Público por 0,13 ações ordinárias Classe A, a Companhia pode potencialmente reduzir o número substancial de ações ordinárias Classe A que seriam emitidas no exercício do Mandados Públicos, proporcionando aos investidores e potenciais investidores maior segurança quanto à estrutura de capital da Companhia. Por exemplo, se todos os Mandados Públicos pendentes fossem validamente ofertados na Oferta de Câmbio, a Companhia emitiria 2.812.630 ações ordinárias Classe A em troca de tais Mandados Públicos ofertados. No entanto, se todos os Warrants Públicos em circulação fossem exercidos para ações ordinárias Classe A de acordo com os termos dos Warrants Públicos, a Companhia emitiria 10.817.805 ações ordinárias Classe A em tal exercício.

A Oferta para Troca não está condicionada à licitação de qualquer número mínimo de Warrants Públicos. A Companhia trocará todos os Warrants Públicos devidamente ofertados e não devidamente retirados antes do término da Oferta para a Bolsa, conforme descrito na Carta de Oferta de Troca que é arquivada junto à Securities and Exchange Commission dos EUA (a “SEC”) sob a cobertura de Programar TO e ser distribuído aos detentores de Warrant público. A Oferta para Troca está, no entanto, sujeita a certas condições costumeiras, conforme descrito na Oferta de Troca de Cartas.

Em 14 de março de 2019 , a Companhia possuía 50.667.132 ações em circulação de ações ordinárias classe A, 13.837.332 ações em circulação de ações ordinárias classe B, 21.635.609 autorizações públicas em circulação e 15.500.000 em circulação de bônus privados de colocação.

Nenhum membro da Companhia, seu conselho de administração, diretores ou funcionários, nem o depositário ou o agente de informações faz qualquer recomendação aos detentores de Warrants Públicos quanto à oferta ou não de licitação de seus Warrants Públicos de acordo com a Oferta de Troca. Os detentores de Warrants Públicos devem decidir quantos Warrants Públicos serão oferecidos, se houver.

O conselho de administração da Companhia, incluindo um comitê independente do mesmo, autorizou previamente a Companhia a trocar, em uma ou mais transações de oferta de permuta privada, ações de suas ações ordinárias classe A para alguns de seus bônus públicos pendentes. Em 12 de março e 13 de março de 2019 , a Companhia celebrou contratos de permuta de bônus negociados privativamente, nos termos dos quais a Companhia concordou em trocar um total de 1.412.372 ações ordinárias Classe A por 10.864.391 Bônus Públicos. Essas transações foram isentas de registro sob a Seção 3 (a) (9) do Securities Act, já que nenhuma comissão ou outra remuneração foi paga ou dada direta ou indiretamente pela solicitação de tais transações.

O agente de informações da Oferta de troca é Morrow Sodali. O depositário da Oferta de Câmbio é a Continental Stock Transfer & Trust Company. A Oferta de Troca, Carta de Transmissão e RelaçãoOs documentos enviados estão sendo enviados para os detentores de registro do Warrant Público e serão disponibilizados para distribuição aos proprietários beneficiários dos Warrants Públicos.

Informação adicional. Este comunicado de imprensa é apenas para fins informativos e não é uma oferta de compra ou uma solicitação de uma oferta para vender os Warrants Públicos ou uma oferta de venda ou uma solicitação para comprar quaisquer ações ordinárias Classe A da Empresa. A Oferta para Troca descrita acima é feita somente de acordo com uma Declaração de Oferta no Schedule TO e em exposições relacionadas, incluindo a Oferta de Carta de Troca, Carta de Transmissão e outros documentos relacionados, arquivados na SEC. Os detentores de Warrants Públicos devem ler atentamente a Declaração da Oferta no Schedule TO, Offer to Exchange Letter, Carta de Transmissão e exposições relacionadas, uma vez que contêm informações importantes sobre a Oferta à Bolsa. Os detentores de Warrants Públicos podem obter esses documentos gratuitamente no website da SEC em www.sec.gov, ou direcionando uma solicitação para o agente de informações da Oferta de Câmbio, Morrow Sodali, ligação gratuita (800) 662-5200 (bancos e corretoras, ligue para (203) 658-9400).

Sobre a US Well Services, Inc.

A US Well Services, Inc. é uma fornecedora líder de serviços de fraturamento hidráulico e líder de mercado em estimulação elétrica por fratura. A tecnologia de fraturamento elétrico patenteada da Companhia fornece um dos primeiros sistemas de estimulação de poço móvel totalmente elétricos alimentados por gás natural fornecido localmente, incluindo gás de campo proveniente diretamente da cabeça do poço. A tecnologia de fraturamento elétrico da Companhia diminui drasticamente as emissões e a poluição sonora, ao mesmo tempo em que gera eficiências operacionais excepcionais, incluindo uma economia significativa no custo de combustível do cliente em comparação com as frotas convencionais a diesel. Para mais informações, visite: www.uswellservices.com. Informações em nosso site não fazem parte deste lançamento.

Declarações prospectivas

Além das informações históricas, este comunicado pode conter várias “declarações prospectivas” dentro do significado da Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme emendada, e da Seção 21E do Securities Exchange Act de 1934, conforme emendado. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, informações relativas à conclusão da Oferta para o Exchange, os termos e o prazo da Oferta para o Exchange e o impacto da conclusão da Oferta para o Exchange. A Empresa pode modificar os termos ou o prazo da Oferta para o Exchange com aviso obrigatório. Essas declarações são baseadas nas expectativas e crenças atuais da administração da Companhia, bem como em várias suposições relativas a eventos futuros. Quando usada neste comunicado de imprensa, as palavras “pode”, “espera”, “estima”, “projeta”, “proponha”, “planeje”, “acredite”, “pretenda”, “pretenda”, “pretenda”, “pretenda” continue, ”“ potencial ”,“ deveria ”,“ poderia ”, e termos e frases similares têm a intenção de identificar declarações prospectivas. Embora a Empresa acredite que as expectativas refletidas nestas declarações prospectivas sejam razoáveis, elas envolvem certas suposições, riscos e incertezas. Estas declarações prospectivas representam as atuais expectativas ou crenças da Empresa em relação a eventos futuros, e é possível que os resultados descritos neste comunicado não sejam alcançados. Estas declarações prospectivas estão sujeitas a certos riscos, incertezas e suposições, incluindo aquelas identificadas nesta divulgação ou divulgadas de tempos em tempos nos arquivos da Companhia junto à Securities and Exchange Commission (a “SEC”). Fatores que podem causar resultados reais diferentes das expectativas da Companhia incluem mudanças nas condições de mercado, ações de detentores de Warrants Públicos e outros investidores, mudanças nos preços de commodities, mudanças na oferta e demanda de petróleo e gás, mudanças na demanda por nossos serviços, disponibilidade de financiamento e capital, a liquidez da Companhia, o cumprimento pela Companhia dos covenants de seus contratos de crédito e outros fatores descritos nas divulgações públicas e registros da Companhia junto à SEC, incluindo aqueles descritos no “Item 1A. Fatores de Risco ”em nosso relatório anual no Formulário 10-K arquivado na SEC em 14 de março de 2019 . Como resultado desses fatores, os resultados reais podem diferir materialmente daqueles indicados ou implícitos nas declarações prospectivas.

Qualquer declaração prospectiva é válida somente a partir da data em que é feita e, exceto conforme exigido por lei, a Empresa não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva, seja como resultado de novas informações, evento futuros ou não.

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